要1元只拿到5毛… 七寿险抢阿布达比国际板债

全球钱多到满出来。寿险业者透露,阿布达比100%持有的主权基金Mubadala近日刚完成国际板债券订价,30年期、利率3.95%,但因为竞争的资金太多,国内七大寿险下单,只获配50%,在20亿美元发行量中只抢到6.55亿美元。

七大寿险公司中,以绿巨人中华邮政寿险资金抢到1.5亿美元最多,另外如富邦人寿、中国人寿、全球人寿各抢到1亿美元,新光人寿抢到0.8亿美元、国泰人寿拿到0.75亿美元、南山人寿则是拿到0.5亿美元。

因为利率走低,国际板债券今年前四月已赎回逾新台币6,500亿元,加上2019年9月到12月就约赎回3,700多亿元,八个月加总的赎回量已破兆元,寿险公司手中原本4~5%多的国际板债券被大量赎回,经常性收益率急速下降,现金满手急着去化,因此寿险公司必须快速回补债券,否则将影响今年的获利。

近来有不少中东油源国又开始在国际上发债,都吸引爆量的现金,本周完成订价的阿布达比主权基金的债券发行40亿美元,却引来235亿美元的资金竞抢,寿险业者表示,因为想投资的资金太多,所以利率也就下降,认购的投资人与次级市场几无价差。

Mubadala的债券中有20亿美元是双挂牌的国际板债券,会在台湾与伦敦挂牌,原本询价时有4.3%以上,但太多资金竞逐下,最后订价为3.95%。

国寿、富邦、南山、新寿、中寿、台寿、全球及中华邮政等八大寿险资金,今年以来一直积极「抢夺」国际板债券,常见「包档」的情况,如2月美国知名电信通讯业者Verizon与AT&T发行的53.8亿美元国际板债,92%就是八大寿险公司吃下;3月的卡达国际板债,八家公司也抢下13.8亿美元;5月挂牌的以色列主权国际板债,寿险公司则抢下24.88亿美元, 但因为是首次发行,八大公司中有人来不及通过董事会,所以没买成,否则认购金额还会更高。

富邦寿Q1卖股债获利 十年同期新高

富邦寿近年实现股债资本利得情况 前景不明、落袋为安。富邦金控14日法说揭露,子公司富邦人寿首季实现股债资本利得高达新台币256亿元,创其至少十年的同期新高,也可能是历史新高,已占到去年全年股债资本利得实现量的57%,其中第一季光是债券就实现166亿元。 在新冠肺炎疫情冲击下,富邦人寿首季税后获利仍高达160亿元,主要就是抓住市场行情,先行实现股债资本利得,落袋为安,其中股票实现资本利得90亿元,债券则有166亿元,往年首季次高,是2015年有182亿元。 3月新冠肺炎疫情更严重,冲击金融市场,富邦人寿净值项下出现570亿元的金融资产未实现损失,富